Tras un 2023 complicado para el canal mayorista en el que el negocio global en España, según los datos de la consultora Context, descendió un 1,6 %, se pintaba un 2024, complejo, en el que el principal reto era retornar al crecimiento. Con un ejercicio que ha ido de menos a más, la facturación de los mayoristas en España ha alcanzado los 7.200 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 0,3 %, un poco por debajo de la previsión de la consultora que vaticinaba un ascenso del 1 %. Con un buen cierre de 2024 y esperanzador inicio de 2025, Elena Montañés, directora general de Context en España y Portugal, vaticina que, para este año, el crecimiento se moverá entre el 3 y el 4 %.
“La buena noticia del año 2024 fue que el negocio de los mayoristas creció, aunque fuera ligeramente”, valora. Un año que fue de menos a más: en el primer trimestre el negocio decreció un 12 %, que se redujo a un descenso del 4 % en el segundo. En el tercero se recuperó la senda de crecimiento, con un ascenso del 4 %, que alcanzó un 10 % en el trimestre que cerró ejercicio. “Factores como el anuncio de las novedades que se introdujeron en el Kit Digital, en el mes de junio, animaron el mercado de la pequeña y mediana empresa”, señala Montañés. En el mes de septiembre y octubre los crecimientos fueron de doble dígito; mientras que en noviembre y diciembre los ascensos alcanzaron el 8 y el 9 %, respectivamente.
La pyme mantiene el tipo
El apartado profesional, que aúna el negocio generado por las pymes con el área corporativa, ha cerrado año con una facturación similar a 2023. Los distribuidores que se enfocan en la pyme han tenido una evolución mucho mejor que el segmento del canal que se encarga de desarrollar el área de las grandes cuentas y la Administración pública: mientras que el negocio de los primeros crecía un 5 %, con un espectacular cuarto trimestre, en el que el ascenso fue del 17 %; el entorno corporativo decreció un 7 %.
El negocio del canal que se dirige a la pyme creció un 5 %, con un espectacular cuarto trimestre, en el que el ascenso fue del 17 %
Durante el primer semestre este apartado profesional marcaba cifras negativas: un 11 de retroceso en el primer trimestre y un 4 % en el segundo. En los seis meses que cerraban año el crecimiento volvió: un 4 % en el tercero y un 9 % en el cuarto.
El canal que se dirige a la pyme sigue incrementando su peso en el negocio global: ya genera el 39 % de la facturación mientras que el área de las grandes cuentas y el negocio público pesa el 30 % (un punto y medio menos que en 2023). “En la buena marcha del negocio de la pyme ha pesado el Kit Digital que, al incluir el hardware, ha animado la venta de portátiles y de otros tipos de hardware, no solamente el software”, analiza.
El área corporativa ha sufrido, sobre todo en la primera parte del año. “El número de concursos públicos se redujo mucho. También el negocio de Patrimonio y se ha notado mucho el descenso de las áreas relacionadas con la infraestructura”. Sin embargo, Montañés señala algunos segmentos con un comportamiento positivo. “Las pantallas de gran formato tuvieron un excelente comportamiento. Ha habido muchos concursos y sigue habiendo, como es el caso de los que se han convocado en Andalucía o Valencia”.
Área de consumo
Tras dos años muy complicados para el área del consumo, en 2024 la facturación de los canales centrados en este apartado se elevó un 1,5 %. El año, como en el análisis general, fue de menos a más: en el primer trimestre el negocio descendió un 13 %, que se encogió hasta el 3 % en el segundo. El crecimiento volvió en el tercero, con un ascenso del 4 %, y el 14 % que señaló el cuarto.
Elena Montañés señala que la tienda física ha tenido un mejor comportamiento que el área online (para Context se consideran distribuidores online aquellos cuya facturación a través de la web genere más del 50 % de sus ventas). “Los establecimientos tradicionales han elevado un 5 % su negocio, con un cuarto trimestre muy bueno”. El área de los smartphones, un producto que tiene mucho peso en el panel de Context, tuvo un excelente comportamiento en esta última parte del año, tras un primer semestre muy complicado.
Un segmento retail que ha visto reducir su peso en la facturación del sector mayorista hasta el 25 %. Los etailers centrados en este apartado generan el 8 % del cómputo del panel, con un negocio que decreció en 2024.
Comportamiento de los sectores industriales
El software se destaca como una de las áreas con mejor comportamiento. “Ha sido una de las categorías que mejor ha evolucionado, con un ascenso del 9,3 %”, valora Montañés. Un buen comportamiento que ha posicionado a este sector del software y las licencias, tras el área de la movilidad (portátiles y tabletas), como el segundo con más peso en la facturación de los mayoristas, desplazando de esta posición al área de las telecomunicaciones, que incluye los smartphones, cuyo negocio creció un 2,7 %. Las pantallas crecieron un 11,7 % y los componentes informáticos se elevaron un 17,5 %. El área de los discos duros creció un 1,5 %.
El software se destaca como una de las áreas con mejor comportamiento con un ascenso del 9,3 %
Especialmente complicado fue 2024 para el área de las redes que vio descender su volumen de negocio un 22,3 %. Las garantías y servicios decrecieron un 14,6 %. Pírricos descensos experimentaron el área de la movilidad (un 0,8 %), los consumibles de impresión (0,5 %) y los PC de sobremesa (0,6 %).
Categorías al alza
En el análisis, más específico, de las categorías, el software de virtualización creció un 57,1 %, el vinculado con las aplicaciones ofimáticas lo hizo en un 22,6 %, el centrado en la gestión del almacenamiento un 16,2 % y el software de seguridad un 6,3 %.
Los teléfonos inteligentes dispositivos consiguieron acabar el año con un crecimiento del 3,5 %. Muy buenos números presentaron las pantallas de gran formato, que crecieron un 44,6 %, los procesadores (37,3 %), los discos duros internos (15,5 %) y los auriculares (19,6 %). También salvaron el año las tabletas (un 6,4 %),
Categorías en descenso
En el apartado de las categorías que descendieron se encuentran, dentro del área de las redes, los conmutadores (un 25,6 %), los enrutadores (16,6 %), los módulos de expansión de la red (58,1 %) y los puntos de acceso inalámbrico (19,4 %).
El único software que descendió fue el vinculado con el diseño gráfico: un 14,5 %. Las docking stations descendieron un 29,8 %, los servidores un 9,6 % y los portátiles un 3,6 %
Oportunidades en 2025
2025 se ha iniciado con números positivos. Durante las tres primeras semanas el crecimiento global fue de doble dígito a pesar de que las dos primeras semanas fueron muy duras. “Sin embargo, en la tercera semana ha cambiado el panorama y se ha producido un importante crecimiento”. Un cambio que tiene que ver con la activación del área corporativa. “Muchas operaciones que no se habían terminado de cerrar en 2024 lo han hecho en este 2025”. El área del software, que mantuvo en 2024 un excelente crecimiento, tiene en este inicio de 2025 un comportamiento similar, “con las licencias ofimáticas creciendo mucho”.
Montañés se muestra optimista de cara a este 2025. “La previsión de Context es lograr un crecimiento entre un 3 y un 4 %”. El año, observando lo que pasó en 2024, probablemente irá de más a menos. “Este primer trimestre tiene que ser positivo porque en 2024 se decreció un 12 %”.
El crecimiento en Europa se situó en un 0,5 %
Hay áreas que presentan muy buenas perspectivas como es la movilidad. “La migración a Windows 11 va a ser esencial”, señala. “La inteligencia artificial impactará pero quizás sea pronto para ver ese impacto real. Los fabricantes tienen que hacer muchísima promoción y educar al usuario final”.
España versus Europa
El crecimiento en Europa se situó en un 0,5 %; un poco por debajo de las previsiones de Context que preveía un ascenso del 2,3 %. La razón hay que encontrarla en el descenso del 2 % del negocio en Alemania, uno de los países con más peso en Europa.
En el entorno más cercano a España, Italia y Francia han concluido con un crecimiento del 0,5 %, similar al español. Reino Unido, tras un periodo muy complicado, ha conseguido crecer un 1 %, Portugal y Holanda han crecido un 7 %.
De cara a 2025, la previsión de la consultora es lograr un crecimiento del 3,5 %.
